アウトのバタフライにしようかとも思ったけど証拠金とか考えるのもめんどくさいのでプットデビット
万一VIX急騰でも損失は限定
15＠ 1.06
14＠ 0.53
そういえば先日のコールデビットを今持っていたらどうなっていたのか確認
7/3に ８月限 14.5 を1.28 ロング 20を0.55 ショート
7/11 1.28→1.11 -0.17 0.55→0.49 +0.06 ＝ -0.11
現在
14.5＠ 2.1 +0.82
20＠ 0.9 -0.35
7/3のVIX終値12.09 → 7/19 16.2
8月限先物 14.35 → 15.85
米国の対中規制強化により半導体関連株が急落。SOXLでも買おうか、と思ったもののやはりここは様子をみたほうがいいだろう。
ということでDirexion Daily Small Cap Bull 3x Shares https://www.direxion.com/product/daily-small-cap-bull-bear-3x-etfs
ラッセル2000の3倍を目指すという話なので半導体の値崩れは直接的にはあまり関係ない、はずだ。。。
48.3程度のときに8月限のコール
52＠ 2.5L
57＠ 1.3S
ここ数日で急騰していたのと対中規制の影響からか今日は安く始まったので丁度よかった。
大幅下落。天井付近でエントリーしているので仕方なし。数日様子見て上がらなければ損切りしよう。
オプション価格はほぼ半値になっている(笑)
改めてS&P500やハイベータ、マブニフィセントセブンとRUTを比較してみると既においついているな。。。ｗ
思うに、結局S&P500であっても時価総額加重だとどっちにしろハイテク大型株の比重が大きくなるのは必定。これまで小型株がそれらに比べて出遅れているとしてこれからそれらを売って小型株に資金が流入、するとも限らないし、そもそも既に資金が入ってきているとも言えるし、そもそも相場全体が下げたらRUTだけ無傷、などともいかないわけだし、相場がさらにこれから上がるとしたらそりゃあRUTも上がるわな(笑)
なんかSNSの甘言に惑わされた感あり。。。
7/22 TNA 43.8
SOXLは一時10％ほど戻していたのにラッセルほぼ動かず
ということで撤収
52L 2.5 → 0.75 -1.75
57S 1.3 → 0.34 +0.96
トータル -0.79
TMF +141
TNA -79
VIX -11
とは言え、オプションに限るとそもそも流動性がないものも多い。流動性があっても原資産の価格が高くて必然的にオプション価格も高くなりがちで貧乏人のギャンブラーには敷居が高い。IWMはまさにそう。
レバレッジものは長期保有には向かない、などと言われるが一本調子に上げていく場合はむしろアリ。しかもオプションの場合は限月毎に判断するので当該限月の中でボラがあればそれでよしなわけだからむしろ大歓迎という具合
ということでTNAに着目
もしトラが現実味を帯びてきてからの上がり方が分かりやすい(笑)
黒のラインはS&P500のハイベータ×３。これはオプションがあまり取引されていないので残念ながら除外。
赤ラインはIWMでラッセル2000を忠実になぞっている。
黄ラインがTNA。いいじゃないかいいじゃないか。オプションも流動性あり。オプションも活発なようだ。
長期金利は昨夜かなり下がったのでTMFも大きく上昇し、地団駄を踏むかと思いきや多分長期債のロングは短期目線で言えばあまり旨味がなさそうな地合いになってきた。
やはり、短期金利は下がるもののスティープ化、要は金利のイールドカーブが正常化するという見方が大勢を占めているようで、かつインフレも急激に鎮静化するという見立てはもしトラの現実化によって劣勢に。
むしろインフレに拍車がかかるという見方が強まっているため短期金利もそうそう急激に下がらない可能性もでてきた。
よって、短期目線では長期債ロングトレード戦略は一旦様子見
トランプが大統領になることによって中小型株への回帰ということなので（なぜなのかは知る由もない(笑)）一旦こっちにシフトしてみよう。そうしよう。。。
CPI低下で金利も急低下。TMFは既に売却・・・・
VIXのコールデビットが残っていたので決済。これはCPI爆上げ用だったので用済みである。これがあるからTMFは持っていてもよかった
7/3に ８月限 14.5 を1.28 ロング 20を0.55 ショート
7/11 1.28→1.11 -0.17 0.55→0.49 +0.06 ＝ -0.11
IG証券のボラ指数をショートしていた場合
7/3 13.8前後でショート 現在13.9強なので1ロット×50で-5だが、ファンディングコストが7日分で8～12は入ってきているはず
先物を売っていた場合、7月限は13.3前後から13程度へ下落
VIX指数自体は上昇している
